Desde 2020, afetado pelo crescimento da demanda no exterior, queda na taxa de rotatividade de navios, congestionamento portuário, logística e outros fatores, o frete marítimo internacional de contêineres está em alta e o mercado tornou-se “desequilibrado”.Desde o início deste ano, o frete marítimo internacional de contêineres desde o alto choque e alguma correção.Dados da Shanghai Shipping Exchange mostraram que, em 18 de novembro de 2022, o índice de frete de contêineres de exportação de Xangai fechou em 1.306,84 pontos, continuando a tendência de queda desde o terceiro trimestre.No terceiro trimestre, como a tradicional alta temporada do comércio global de transporte de contêineres, as taxas de frete marítimo não apresentaram grande crescimento, mas apresentaram uma queda acentuada.Quais são as razões por trás disso e como você vê as tendências futuras do mercado?

Queda na demanda afeta expectativas
Atualmente, o crescimento do PIB das principais economias do mundo desacelerou significativamente, e o dólar americano elevou as taxas de juros rapidamente, causando o aperto da liquidez monetária global.Combinado com o impacto da pandemia de COVID-19 e alta inflação, o crescimento da demanda externa tem sido lento e até começou a encolher.Ao mesmo tempo, os desafios para o crescimento econômico interno aumentaram.As crescentes expectativas de uma recessão global estão pressionando o comércio global e a demanda do consumidor.
Do ponto de vista da estrutura do produto, desde 2020, os materiais de prevenção de epidemias representados por têxteis, medicamentos e equipamentos médicos e a “economia doméstica” representada por móveis, eletrodomésticos, produtos eletrônicos e instalações de entretenimento testemunharam um rápido crescimento do consumo.Juntamente com as características dos bens de consumo da “economia doméstica”, como baixo valor, grande volume e grande volume de contêineres, a taxa de crescimento das exportações de contêineres atingiu um novo patamar.
Devido a mudanças no ambiente externo, a exportação de suprimentos de quarentena e produtos de “economia doméstica” diminuiu desde 2022. Desde julho, a tendência de crescimento do valor de exportação de contêineres e do volume de exportação foi revertida.
Do ponto de vista do estoque na Europa e nos Estados Unidos, os principais compradores, varejistas e fabricantes do mundo passaram por um processo de escassez de oferta, corrida global por mercadorias, mercadorias a caminho de estoques altos em pouco mais de dois anos.Nos Estados Unidos, por exemplo, alguns grandes varejistas como Wal-Mart, Best Buy e Target têm sérios problemas de estoque, especialmente em TVS, utensílios de cozinha, móveis e roupas.“Estoque alto, difícil de vender” tornou-se um problema comum para varejistas na Europa e nos Estados Unidos, e essa mudança está diminuindo o incentivo à importação para compradores, varejistas e fabricantes.
Em termos de exportações, de 2020 a 2021, afetadas pela propagação global da epidemia e pela prevenção e controle direcionados e eficazes da China, as exportações da China forneceram um importante suporte para a recuperação econômica de todos os países.A participação da China no total global de exportações de mercadorias aumentou de 13% em 2019 para 15% no final de 2021. Desde 2022, a capacidade contratada anteriormente nos Estados Unidos, Alemanha, Japão, Coreia do Sul e Sudeste Asiático se recuperou rapidamente.Juntamente com o impacto do “desacoplamento” de algumas indústrias, a participação das commodities de exportação da China começou a diminuir, o que também afeta indiretamente o crescimento da demanda comercial de exportação de contêineres da China.

A capacidade efetiva está sendo liberada enquanto a demanda está enfraquecendo, a oferta transoceânica está aumentando.
Como líder da alta taxa de frete contínua do transporte marítimo global de contêineres, a rota Extremo Oriente-América também é um importante “ponto de bloqueio” da rota global de transporte marítimo de contêineres.Devido ao aumento da demanda dos EUA de 2020 a 2021, atrasos nas atualizações da infraestrutura portuária e falta de tamanhos de navios adequados, os portos dos EUA sofreram sérios congestionamentos.
Por exemplo, navios porta-contêineres no Porto de Los Angeles já passaram uma média de mais de 10 dias atracados, e alguns chegaram a ficar na fila por mais de 30 dias sozinhos.Ao mesmo tempo, o aumento dos fretes e a forte demanda atraíram um grande número de navios e caixas de outras rotas para esta rota, o que também intensificou indiretamente a tensão de oferta e demanda de outras rotas, uma vez que causou o desequilíbrio de “um contêiner é difícil obter” e “uma cabine é difícil de obter”.
Como a demanda diminuiu e as respostas portuárias se tornaram mais deliberadas, científicas e ordenadas, o congestionamento nos portos estrangeiros melhorou significativamente.As rotas globais de contêineres retornaram gradualmente ao layout original e um grande número de contêineres vazios no exterior voltou, dificultando o retorno ao antigo fenômeno de “um contêiner é difícil de encontrar” e “um contêiner é difícil de encontrar”.
Com a melhora do desequilíbrio entre oferta e demanda nas principais rotas, a taxa de pontualidade dos navios das principais companhias marítimas do mundo também começou a aumentar gradualmente e a capacidade efetiva de transporte dos navios foi continuamente liberada.De março a junho de 2022, as grandes companhias de transporte marítimo controlaram cerca de 10% de sua capacidade ociosa devido ao rápido declínio na taxa de carga das principais linhas, mas não impediram o declínio contínuo das tarifas de frete.
Ao mesmo tempo, as estratégias competitivas das empresas de navegação também começaram a divergir.Algumas empresas começaram a fortalecer o investimento em infraestrutura onshore, aquisição de alguns despachantes aduaneiros e empresas de logística, acelerar a reforma digital;Algumas empresas estão fortalecendo a transformação de novas embarcações de energia, explorando novas embarcações de energia movidas a combustível GNL, metanol e energia elétrica.Algumas empresas também continuaram a aumentar os pedidos de novos navios.
Afetado pelas recentes mudanças estruturais no mercado, a falta de confiança continua a se espalhar, e a taxa global de frete de contêineres vem diminuindo rapidamente, e o mercado spot caiu mais de 80% em seu pico em relação ao pico.Transportadores, despachantes e donos de fretes para o jogo de força crescente.A posição relativamente forte da transportadora está começando a comprimir as margens de lucro dos despachantes.Ao mesmo tempo, o preço à vista e o preço vinculado ao longo curso de algumas rotas principais são invertidos.Algumas empresas se propuseram a buscar a renegociação do preço de tie-in do longo curso, o que pode até levar a algum descumprimento do contrato de transporte.No entanto, como um acordo orientado para o mercado, não é fácil modificá-lo e até enfrenta um grande risco de compensação.

E quanto às tendências futuras de preços
A partir da situação atual, o futuro frete marítimo de contêineres diminui ou diminui.
Do ponto de vista da demanda, devido ao aperto da liquidez monetária global causado pela aceleração da alta da taxa de juros do dólar, a queda da demanda e dos gastos do consumidor causada pela alta inflação na Europa e nos Estados Unidos, estoque elevado de commodities e redução do demanda de importação na Europa e nos Estados Unidos e outros fatores adversos, a demanda por transporte de contêineres pode continuar deprimida.No entanto, a recente queda do índice de informações ao consumidor dos EUA e a recuperação das exportações chinesas, como pequenos eletrodomésticos, podem reduzir o declínio na demanda.
Do ponto de vista da oferta, o congestionamento dos portos no exterior será ainda mais aliviado, a eficiência do giro dos navios deverá ser melhorada e a velocidade de entrega da capacidade de transporte no quarto trimestre poderá ser acelerada, de modo que o mercado enfrenta grandes pressão de excesso de oferta.
No entanto, atualmente, as principais companhias marítimas começaram a preparar uma nova rodada de medidas de suspensão, e o crescimento da capacidade efetiva no mercado é relativamente controlável.Ao mesmo tempo, o conflito Rússia-Ucrânia e o aumento dos preços globais da energia também trouxeram muitas incertezas quanto à tendência futura do mercado.Julgamento geral, a indústria de contêineres do quarto trimestre ainda está no estágio de “maré vazante”, as expectativas ascendentes ainda carecem de forte suporte, a pressão global para baixo do frete marítimo, o declínio ou estreito.
Do ponto de vista das empresas de navegação, é necessário fazer uma preparação adequada para o impacto da “maré vazante” na indústria de contêineres.O investimento em navios pode ser mais cauteloso, compreender melhor o valor atual do navio e o impacto cíclico do mercado de frete, escolher melhores oportunidades de investimento;Devemos prestar atenção às novas mudanças no contrato RCEP, comércio regional, remessa expressa e cadeia de frio para nos aproximarmos dos proprietários de carga e aprimorar nossas capacidades de serviço de cadeia de suprimentos integrada de ponta a ponta e vantagens competitivas.Atender à tendência atual de integração dos recursos portuários, fortalecer o desenvolvimento integrado com os portos e promover o desenvolvimento coordenado dos ramos primário e secundário.Ao mesmo tempo, aumentar a transformação digital e atualização dos negócios e melhorar a capacidade de gerenciamento da plataforma.
Do ponto de vista dos embarcadores, devemos prestar muita atenção às mudanças na estrutura de consumo no exterior e buscar mais pedidos de exportação.Controlaremos adequadamente o aumento dos custos das matérias-primas, controlaremos efetivamente os custos de estoque dos produtos acabados, promoveremos a atualização dos produtos de exportação e a inovação tecnológica e aumentaremos o valor agregado dos produtos exportados.Preste muita atenção ao apoio da política nacional para promover o comércio exterior e integrar-se ao modo de desenvolvimento do comércio eletrônico transfronteiriço.
Do ponto de vista do agente de carga, é necessário controlar o custo de capital, melhorar toda a capacidade de serviço logístico e prevenir a crise da cadeia de suprimentos que pode ser causada pela ruptura da cadeia de capital.